Aujourd’hui, plus que jamais, la finance alternative connaît une forte croissance.
Dix ans après la crise financière, elle continue de grandir et représenterait près de 300 milliards de collecte dans le monde, avec un marché en progression de 25% par an.
Mais, qu’est-ce que la finance participative ?
La finance participative, plus connue sous le nom de crowdfunding, soit le « financement par la foule » est un mode de financement qui permet le développement de projets de différentes natures s’appuyant sur les contributions financières du grand public. Bien loin des circuits de financements traditionnels, elle est mise au-devant de la scène à la suite de la crise financière de 2008, qui a poussé les particuliers et les entreprises vers des solutions alternatives pour se refinancer, les prêteurs ayant répondu présents dans ce contexte de taux d’intérêt bas. De plus en plus populaire sur internet, elle offre la possibilité au particulier de soutenir le projet de son choix, selon ses critères et ses envies. Et selon une étude menée par KPMG, on compterait aujourd’hui 43 millions d’investisseurs dans le monde ayant investi dans la finance alternative.
Les lieux d’influence. Le marché de la finance participative est dominé par les Chinois qui enregistrent un pourcentage de 75%, selon l’étude menée par KPMG et l’Université de Cambridge. Les Etats-Unis se placent en seconde position, avec 19% du marché. Et l’Europe, quant à elle, ne représente que 6% du marché, dont 60% provenant du Royaume-Uni.
Quid de la France ? Dans l’Hexagone, la finance alternative a récolté 1,4 milliard d’euros en 2018, un montant qui serait en augmentation de 39% selon le rapport annuel de KPMG et l’association Financement participatif France (FPF).
Une croissance fulgurante. En 6 ans seulement, 6,8 millions de comptes de paiement ont été ouverts en Europe, dont 4,2 millions auprès de particuliers dans le financement participatif par Lemon Way. Sans aucun doute, cette forme d’investissement est un pur succès.
Comment s’organise la finance alternative ? Tout d’abord, il faut savoir que l’activité de prêt aux particuliers ou le « Peer to Peer lending » représente à elle-seule la majorité des volumes de la finance alternative dans le monde, soit 58% avec les géants du secteurs tels que Lending Club aux Etats-Unis ou Prosper au Royaume-Uni. Puis, le second marché le plus important, possédant un tiers des volumes, est le financement participatif prêt aux entreprises ou « crowdlending », illustré majoritairement par les représentants espagnols que sont Zank, Arboribus, Lendmarket, Loanbook et français Wesharebonds ou October.
Ensuite, avec une plus moindre part (5%), on retrouve le marché du financement immobilier, ou « real estate crowdfunding », qui ne cesse de progresser, notamment avec l’arrivée d’une multitude d’acteurs pour financer des promoteurs immobiliers qui peinent à se refinancer auprès des banques (Wiseed, Green Rocket, iFunded, Reval, Rendity, Housers, Strockcrowd). Sans oublier le marché du financement participatif action ou « crowdfunding equity », qui récolte seulement 2% des volumes de collecte. Enfin, le plus petit avec 1% des sommes collectées, connu sous le nom affacturage ou « invoice trading », connaîtrait la plus forte croissance, surtout en Italie et en Espagne où l’activité bancaire est plus éparpillée et non monopolisée. Ce dernier permet aux investisseurs traditionnels de refinancer les factures des PME apportées sur les plateformes.
Royalti, cette findtech qui compte bouleverser le financement des startups et PME
Fondée fin 2018, cette findtech a imaginé et créé un système permettant aux fournisseurs et prestataires d’une entreprise d’être payés en échange du versement d’une partie du chiffre d’affaires de leur client. Pour ce faire, elle propose une plateforme unique de paiement différé entre clients et fournisseurs. Comme son nom l’indique, elle est basée sur le principe des royalties, soit une redevance versée en échange d’un droit d’exploitation ou d’un droit d’usage d’un service. Son objectif ? Faire des royalties un véritable mode de financement pour les startups et PME.
Alors qu’il est difficile pour les entreprises d’avoir des facilités de paiement tout en maintenant une trésorerie saine, Royalti offre aux fournisseurs et aux prestataires d’une entreprises la possibilité d’être payés en différé en échange du versement d’une partie du chiffre d’affaires de leur client. En bref, un système gagnant – gagnant, puisque celui qui paie une redevance ne prend que peu de risques, et celui qui la reçoit partage les profits sans partager le contrôle et la gestion de la société.
Bien qu’encore peu présent en France, ce mode de financement est déjà utilisé par les professionnels de certains secteurs comme la pharmacie, la franchise ou encore le divertissement. Or, la findtech veut élargir cet horizon et l’appliquer aux startups qui ont besoin de financement et aux PME qui ont parfois des difficultés à payer leurs fournisseurs. Ainsi, les rémunérations fixes sont transformées en rémunérations variables en fonction du chiffre d’affaires de l’entreprise.
Le tout est disponible à travers une plateforme en ligne où l’une des parties fait une proposition de contrat simplifié et fixe le prix et le pourcentage des royalties, puis envoie la proposition à l’autre partie. En cas d’accord sur la plateforme, via l’interface web, un contrat sera signé, le client paiera immédiatement, et 3 mois plus tard, il versera un autre paiement calculé cette fois sur son chiffre d’affaires.
La société Royalty devient alors un tiers de confiance qui préserve la trésorerie à court terme et permet aux client d’accéder à des compétences pour le développement de leur activité.
Conclusion : Demain, la finance alternative pour tous !
D’ici 2023, le marché mondial de la finance alternative pourrait atteindre le cap de 500 milliards de collecte par an, un montant plutôt important et pourtant encore faible à l’instar du montant des financements octroyé par les banques.